Henriksons Aktieblogg

Av: Jesper Henrikson Summering av caset -        Europas största fönsterkoncern, aktiv i norra Europa -        Sedan 2013 är intäkter +45% och vinstmarginal från 3,5% till 6,5% -        Industridelen konjunkturkänsligt men utgör bara 25% av intäkter -        Skuldsättning nedbantad under 2019. Nettoskuld/EBITDA 2,9  2,2 -        Klart positiv påverkan av Covid-19 pga ”hemester” och hemmafix -        Jag estimerar att vinsten kommer öka med 31% under 2020 o    P/E 6 på 2020 estimerad vinst -        Estimaten från consensus indikerar EBIT -30% i Q2 och -15% för helåret -        Sammanfattning: marknaden prisar in att Inwido kommer att påverkas kraftigt negativt av Covid-19, samt att fönster i princip är en utdöende brans...

Skrivet av Max Henrikson, 2020-06-30 Inspirerad av Kvalitetsaktiepodden har jag tittat lite närmare på Nordic Waterproofing. De få estimat som finns för bolaget indikerar att bolaget ska drabbas negativt av covid-19, med omsättnings- och resultattapp, men jag tror tvärt om att Q2 kan bli en riktig pangrapport och bolaget ser billigt ut. Bolagsöversikt Oms LTM: 3 200 Mkr                     Res LTM: 200 Mkr Mcap: 2400 Mkr                             Net Dept: 730 Mkr (1,9ggr/EBITDA) P/E LTM: 11,9                                  P/E 2020E: 10,4 Om bolaget Nordig Waterproofing (NWP) grundades 2011 och kom till börsen (mid c...

Av: Jesper Henrikson Kort Namn: Brødrene Hartmann A/S Börs: Danmark Ticker: HART Omsättning: DKK 2,4 mdr Marknadsvärde: DKK 2,6 mdr (vid aktiepris 370 DKK) P/E e2020: 11 Sammanfattning -        Världsledande inom äggförpackningar av pappersfiber -        Konjunkturokänsligt -        Positiv påverkan från Covid-19 eftersom man säljer mot butiker, som har tagit en kraftigt ökad andel av total försäljning av äggkartonger från restauranger -        Priser för massa och framförallt energi (största kostnaderna) har gått ner kraftigt sedan Covid-19. En inbromsning i industrin talar för att de låga priserna kommer att bestå. -        Låga råvarupriser och högt kapacitetsutnyttjande kommer att driva bruttomarginalen kraftigt, och därmed även vinsten -        Omvänd vinstvarning den 30/4 pga...