tag:blogger.com,1999:blog-2418083867015368671.post5609626447541384862..comments2023-01-02T13:25:50.110+01:00Comments on Henriksons Aktieblogg: Analys av SARSYS-ASFTHenriksons Aktieblogghttp://www.blogger.com/profile/10163346047618171144noreply@blogger.comBlogger6125tag:blogger.com,1999:blog-2418083867015368671.post-26399274370197076572019-08-18T22:31:32.652+02:002019-08-18T22:31:32.652+02:00Tillväxtantaganden känns väl tilltagna given histo...Tillväxtantaganden känns väl tilltagna given historisk tillväxt och uttalad "liten marknad"Balansräknarenhttps://www.blogger.com/profile/00215383989788691819noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-2418083867015368671.post-75830866613825503372019-05-21T03:40:49.682+02:002019-05-21T03:40:49.682+02:00Har de nya redovisningsreglerna påverkat Q1'an...Har de nya redovisningsreglerna påverkat Q1'an?markushttps://www.blogger.com/profile/12325156604614862692noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-2418083867015368671.post-61316991032883205692019-05-19T23:09:40.786+02:002019-05-19T23:09:40.786+02:00Hej, tack för input! Avsaknaden av historik avskrä...Hej, tack för input! Avsaknaden av historik avskräcker så det är lite av en gamble i dagsläget. Speciellt med den svaga balansräkningen, som Aktieingenjören påpekade nedan. Jag tog en liten post innan Q1 rapporten men nu efteråt har jag ändå vågat öka på lite. Ser fram emot att syna korten resten av året! <br /><br />Mvh, <br />Max Henriksons Aktieblogghttps://www.blogger.com/profile/10163346047618171144noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-2418083867015368671.post-65675998698309371052019-05-19T23:04:32.603+02:002019-05-19T23:04:32.603+02:00Tack för input, det behövs i microbolag som detta!...Tack för input, det behövs i microbolag som detta! Jag håller med dig om den tunna balansräkningen - det är nedsidan som jag kanske borde lagt mer vikt vid. <br />På ett sätt tycker jag det är skönt att VD/CFO är så pass insyltade och kopplade till fortsatt framgång men som du säger är det extremt personberoende.<br /><br />Både goodwill och de kostsiktiga skulderna är ett potentiellt problem, men fortsätter verksamheten som den gick i Q1 ökar tillgångarna i värde och Goodwillen förblir dessutom intakt. Två flugor i en smäll...Henriksons Aktieblogghttps://www.blogger.com/profile/10163346047618171144noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-2418083867015368671.post-23889352741942194392019-05-19T21:26:21.871+02:002019-05-19T21:26:21.871+02:00Det är helt klart ett intressant bolag men jag tyc...Det är helt klart ett intressant bolag men jag tycker det är svårt att sätta en multipel på det. De kortfristiga skulderna är högre än omsättningstillgångarna och det egna kapitalet består helt och hållet av goodwill. Man är dessutom beroende av en huvudägare för likviditeten* som är lövtunn och i den nya ledningen är största ägaren även VD och släkt med ekonomichefen.<br /><br />Helt klart ett intressant entreprenörsbolag men jag behöver få en bättre bild av tillväxtförutsättningarna ("världsledande" med låg omsättning är alltid något som oroar mig) och vill nog ha en väldigt låg värdering i förhållande till tillväxten givet det enorma personberoendet.<br /><br />*Tord Cederlund verkar dock ha skött liknande affärer marknadsmässigt om jag inte missat något här: https://www.bequoted.com/bolag/arctic-gold/pressmeddelande/the-main-owners-of-arctic-minerals-invest-another-2-million--65733/Aktieingenjörenhttps://www.blogger.com/profile/16945171005387145696noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-2418083867015368671.post-32809897522544320342019-05-19T20:28:55.091+02:002019-05-19T20:28:55.091+02:00Roligt med en analys i ett sånt microbolag. Värder...Roligt med en analys i ett sånt microbolag. Värderingen borde vara hyfsat korrekt i dagsläget, då det inte finns historik på de sammanslagna bolagen. Det kan ju bli hur bra som helst eller hur dåligt som helst.<br />Mvh Roger Upp med gardenhttps://www.blogger.com/profile/12703442301389581099noreply@blogger.com